《新财富管理》(美)哈罗德・埃文斯基(HaroldE | PDF下载|ePub下载

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2024 年 11 月 11 日

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新财富管理版权信息

出版社：机械工业出版社
出版时间：2015-05-01
ISBN：9787111475422
条形码：9787111475422 ; 978-7-111-47542-2

新财富管理本书特色

目前，对投资组合及资产管理感兴趣的专业人士可得到的资源相当丰富,但对于那些管理私人财富的理财师或处理多个客户投资组合的专业人士而言，可得到的资源却不多。本书延续了前一版的风格，在优化客户资产配置方面，继续为金融理财师提供详细且可操作性强的指导意见。作为特许金融分析师协会投资系列的一部分，本书是为广泛的读者群体设计的。它的读者群里可以有研究生层次的金融专业学生或者投资行业的从业人员，以及介于两者之间的所有人。本书是由哈罗德・埃文斯基连同斯蒂芬・霍伦和托马斯・罗宾逊修订而成，它与以前的版本相比，专业相关性更强，为您提供了与这个重要学科紧密相关的前沿学科信息。财富管理方法在金融世界中是独一无二的，它需要制定独特的方案来满足客户的个人需求。《新财富管理》一书将专家的观点和建议整合到对重要的财富管理问题的探讨中，同时，它也通过清晰、详细的案例，阐述了怎样优先考虑客户的目标而不是投资工具。由于作者们将他们独特的经历和观点带入到了财富管理的研究中，因此本书从中提取了相关的知识、技巧和能力。这些素质都是在今天这个瞬息万变的金融环境中取得成功所**的。《新财富管理》一书蕴含着专家们的深刻见解与建议，对于任何对私人财富管理感兴趣的人士来说，都是一本必读书。

新财富管理内容简介

华章cfa协会投资系列　　将专家的观点和建议整合到对重要的财富管理问题的探讨中，也阐述了怎样优先考虑客户的目标而不是投资工具

新财富管理目录

推荐序
前　言
第1章　财富管理流程
　1.1　客户关系
　1.2　客户定位
　　1.2.1　客户目标
　　1.2.2　风险容忍度
　　1.2.3　行为偏好
　　1.2.4　客户约束条件
　　1.2.5　生命周期资产负债表
　　1.2.6　税负
　　1.2.7　市场预期
　1.3　财富管理投资策略
　1.4　投资组合的执行、监督和市场审查
　1.5　结束语
　参考文献
第2章　受托人责任及专业标准
　2.1　受托人责任
　　2.1.1　早期历史
　　2.1.2　近期历史
　　2.1.3　国际因素
　2.2　专业标准
　　2.2.1　cfa协会
　　2.2.2　注册金融理财师证书
　2.3　提供财富管理服务
　　2.3.1　遵循投资组合管理流程且考虑客户的独特性
　　2.3.2　撰写投资策略书
　　2.3.3　为实现总收益设计策略
　　2.3.4　风险管理
　　2.3.5　可分散风险*小化
　　2.3.6　确定客户的风险容忍度
　　2.3.7　跨弱相关资产类别的分散化投资
　　2.3.8　形成适当的资产配置和采用组合投资工具
　　2.3.9　变卖不恰当的投资
　　2.3.10　适当委托
　　2.3.11　考虑积极管理和消极管理的不同使用
　　2.3.12　公益信托
　　2.3.13　充分合理的依据
　　2.3.14　业务管理流程
　　2.3.15　明确自身法律责任
　2.4　结束语
　参考文献
第3章　客户的目标和约束条件
　3.1　设定目标
　　3.1.1　隐含目标
　　3.1.2　非投资（短期）目标
　　3.1.3　中期目标
　　3.1.4　终生（退休）目标
　　3.1.5　财富转移目标
　　3.1.6　目标优先
　3.2　风险目标
　3.3　约束条件
　　3.3.1　时间范围
　　3.3.2　流动性
　　3.3.3　收入组合：股利和利息的神话
　3.4　埃文斯基和卡茨的现金流策略
　　投资策略成功吗
　3.5　结束语
　参考文献
第4章　风险的含义是多重的
　4.1　风险容忍度
　　4.1.1　风险容忍度与风险承受力
　　4.1.2　风险容忍度和风险行为
　　4.1.3　风险的其他表现形式
　4.2　行为金融学和行为心理学的相关问题
　4.3　启发式方法和偏差
　　4.3.1　代表性
　　4.3.2　可得性
　　4.3.3　过度自信
　　4.3.4　恐慌
　　4.3.5　有感染力的热情
　　4.3.6　证实性偏差
　　4.3.7　后悔、骄傲与羞愧
　　4.3.8　预期后悔
　4.4　心算
　　4.4.1　加法和减法
　　4.4.2　估算
　　4.4.3　复式账户
　　4.4.4　小样本与大样本
　　4.4.5　相对与绝对
　　4.4.6　相对与相对
　4.5　框架
　　4.5.1　季度报告
　　4.5.2　损失厌恶与风险厌恶
　4.6　结束语
　参考文献
第5章　信息收集与分析
　5.1　风险承受能力的衡量
　　5.1.1　风险与不确定性
　　5.1.2　意愿与能力
　　5.1.3　风险分析问题频谱
　　5.1.4　风险评估框架：一个实际的例子
　5.2　资金需求的衡量
　　5.2.1　假定
　　5.2.2　死亡年龄
　　5.2.3　数据收集指导
　　5.2.4　资金需求分析软件
　　5.2.5　客户不切实际的预期
　　5.2.6　数据收集――逐步实现
　　5.2.7　分析
　　5.2.8　资金需求分析的注意事项――可持续的取款比例
　5.3　结束语
　参考文献
第6章　客户教育
　6.1　小型教育项目
　6.2　投资过程
　6.3　资产配置
　6.4　现代投资组合理论
　6.5　投资风险
　6.6　结束语
　参考文献
第7章　投资中的数学
　7.1　收益度量指标
　　7.1.1　复利
　　7.1.2　几何平均收益率与算术平均收益率
　　7.1.3　方差流失
　7.2　风险衡量指标
　　7.2.1　方差
　　7.2.2　标准差
　　7.2.3　几何平均收益回顾
　　7.2.4　半方差
　7.3　协方差和相关系数
　　7.3.1　协方差
　　7.3.2　相关系数
　　7.3.3　r2（可决系数）
　　7.3.4　回归
　　7.3.5　r2的应用
　7.4　高阶距
　　7.4.1　偏度
　　7.4.2　峰度
　　7.4.3　黑色星期一与黑天鹅事件
　　7.4.4　资产类别/投资策略数据
　7.5　绩效指标:风险和收益相结合
　　7.5.1　夏普比率
　　7.5.2　信息比率
　　7.5.3　特雷诺指数
　　7.5.4　阿尔法：詹森的差额收益指标
　　7.5.5　索提诺比率
　7.6　固定收益风险衡量
　　7.6.1　久期
　　7.6.2　债券凸性
　　7.6.3　到期收益率与已实现的复利收益率
　7.7　结束语
　参考文献
第8章　投资理论
　8.1　早期历史
　8.2　基本面分析家――本杰明格雷厄姆与戴维多德
　8.3　现代投资组合理论
　　8.3.1　协方差
　　8.3.2　风险与收益以及现代投资理论
　　8.3.3　现代投资组合理论假设
　　8.3.4　e-v公理
　8.4　资本市场理论
　　8.4.1　资本资产定价模型假设
　　8.4.2　资本资产定价模型
　　8.4.3　证券市场线
　　8.4.4　capm的内涵
　　8.4.5　*后的思考
　8.5　其他资产定价模型
　　8.5.1　套利定价理论
　　8.5.2　对资产定价模型的*后思考
　8.6　随机游走
　8.7　有效市场假说
　　关于有效市场假说的一些思考
　8.8　资产配置
　8.9　时间分散化策略
　　8.9.1　资产配置与时间分散化策略
　　8.9.2　时间分散化策略――一个警告
　8.10　混沌理论
　　8.10.1　混沌状态和资本市场
　　8.10.2　混沌的世界
　　8.10.3　资本市场中混沌理论的内涵
　8.11　结束语
　参考文献
第9章　资产配置
　9.1　为什么烦恼――投资组合业绩表现的决定性因素
　9.2　资产配置决策的价值
　9.3　管理资产配置的重要性――在过去的十年里
　9.4　资产配置政策的其他选择
　　9.4.1　如果所有的策略都是错的会怎么样
　　9.4.2　概念运用时的混乱
　9.5　资产配置实施策略
　　9.5.1　投资组合模型
　　9.5.2　直觉判断
　　9.5.3　多情景分析
　　9.5.4　数学优化
　9.6　结束语
　参考文献
第10章　优化
　10.1　选择优化程序的输入因素
　　10.1.1　投资期
　　10.1.2　收益率的引入
　　10.1.3　标准差
　　10.1.4　其他问题
　　10.1.5　相关系数
　　10.1.6　警告
　10.2　资产类别限制
　　10.2.1　哈罗德对传统优化机制的约束推荐
　　10.2.2　哈罗德对覆盖*优化约束的建议
　10.3　敏感性分析
　10.4　选择一个有效资产组合
　　风险容忍度对*优资产组合的影响
　10.5　再调整
　　10.5.1　买入并持有
　　10.5.2　系统化的再平衡
　　10.5.3　调查研究
　　10.5.4　调整资产组合的艺术
　　10.5.5　以客户为导向调整资产组合
　　10.5.6　资产分配策略
　10.6　下行风险

新财富管理相关资料

财富管理不仅仅是要对客户的资金履行受托人责任。《新财富管理》为我们解释了努力实现客户目标远比简单地管理他们的资金来得重要。这本书为理财师建立和维持客户财富提供了一幅全景图。
　　――梅尔・斯特曼
　　圣克拉拉大学格伦克利梅克金融学教授
　　著有《whatinvestorsreallywant》
　　财富管理行业是个富有创造力的行业。因此，富有敏锐洞察力的作者花时间去校对当前观点并著出像《新财富管理》这样的专业书籍是十分合理的。这些书都应作为每个财富管理从业人员的必读书，同时，许多客户也能从中受益。《新财富管理》是一本易于理解的，清晰的，写的极棒的书。它作为一本遇到困难时可以查阅的参考书，每个人都值得拥有！
　　――吉恩・布鲁内尔
　　布鲁内尔联合公司主管
　　《新财富管理》是一部伟大的著作。即使是最富经验的财务顾问也能从这本综合、实用的书籍中收获很多。这些精心撰写的文章涵盖了财富管理中最重要的问题。当今的财富管理者可以以此来完善自身财富管理方法。因此，我强烈推荐这本出色的书。
　　――迈克尔・蓬皮安
　　特许金融分析师，金融理财师，hammod联合公司私人财富管理主管
　　著有《行为金融与财富管理》
　　自从《财富管理》于1997年首次出版以来，它一直是财富管理专业的权威指南。《新财富管理》不仅仅是这本书的再版，它综合全面、易于理解，并且专为从业人员设计。任何重视其所从事的职业的人都不能没有这本书。它是一本告诉财富管理者“怎么做”的参考书。
　　――斯科特・韦尔奇
　　特许管理会计师，fortigent公司投资研究与战略部门高级董事
　　理财师需要和各种类型的投资者打交道，因此，他们不仅必须具备专业知识，同时他们也必须从客户的角度来看待他们提供的服务。他们必须就风险、投资智慧和心理偏差等问题同投资者开展更加广泛的交流。通过实践和情景应用，本书引导理财师与客户进行这方面的交流。这本书囊括了出色的投资组合管理资源，它值得每一名理财师拥有。
　　――丽莎・加里
　　graymatter战略有限责任公司管理成员
　　著有《新家庭办公室和代际财富管理》

新财富管理作者简介

哈罗德・埃文斯基金融理财师，也是美国著名财富管理公司Evensky&Katz的董事长。他担任美国教师退休基金会研究所顾问委员会主席，同时也是美国律师协会的成员，被《金融理财》、《金融理财专家》、《投资新闻》和《价值》等公认为行业领袖。1999年，他被授予道・琼斯投资组合管理顾问终身成就奖。斯蒂芬M.霍伦博士，特许金融分析师，负责管理特许金融分析师协会会员的专业教育以及私人财富管理领域的教育。他同时担任了《CFA文摘》杂志的编委成员和摘录者，并且也是《金融分析师期刊》杂志的特约评论员。霍伦持有金融学博士学位，经常在专业或学术期刊上发表文章，他已有数本著作。在加入特许金融分析师协会之前，霍伦曾在盛文德大学担任金融学教授，也在Alesco顾问公司担任负责人。托马斯R.罗宾逊特许金融分析师，理财规划师，是特许金融分析师协会教育科的常务董事，他带领和培养了一个团队，这个团队主要负责为考生、会员和其他投资专业人士，包括CFA项目、CIPM项目的相关人士以及终身学习者，创作并递送教育内容和测试。