《北交所上市全程指引:流程+文件要求+审核重点案例解析》崔彦军 | PDF下载|ePub下载

◆ 目录：◆

第1 章 北京证券交易所概述
1.1 北京证券交易所推出的背景和意义/ 001
1. 北京证券交易所推出的背景 / 001
2. 资本市场的发展及北交所设立历程 / 002
3. 北交所设立的意义 / 004
1.2 北交所与沪深交易所的区别/ 006
1.3 北交所理念和规则体系/ 007
1. 北交所理念 / 007
2. 北交所规则体系 / 008
1.4 中国内地多层次资本市场体系/ 018
1. 主板 / 019
2. 科创板 / 019
3. 创业板 / 020
4. 新三板 / 021
5. 区域性市场 / 021
1.5 北交所、新三板、全国股转公司的关系/ 022

第2 章 北交所上市条件及解析
2.1 北交所上市条件 / 023
2.1.1 上市**前提条件 / 023
2.1.2 北交所上市的市值及财务指标要求/ 027
2.1.3 北交所上市标准与其他板块的对比/ 029
2.1.4 板块的行业定位与选择/ 031
2.1.4.1 北交所 / 032
2.1.4.2 科创板 / 032
1. 科创板定位与支持行业 / 032
2. 科创板“4+5”标准与审核要点 / 034
3. 因科创属性被否或被质疑的案例分析 / 036
2.1.4.3 创业板 / 038
1. 创业板定位与支持行业 / 038
2. 因创业板行业定位被否或被质疑的案例分析 / 040
2.2 北交所的转板机制/ 043
1. 创新层公司转板到北交所上市 / 043
2. 精选层转板上市（过渡性政策） / 044
3. 北交所上市后转板 / 045
2.3 精选层已审核企业情况/ 052

第3 章 北交所上市流程
3.1 发行审核规则制度理念/ 054
3.2 审核与注册分工/ 055
3.3 审核与注册程序/ 056
1. 北交所上市流程 / 056
2. 问询及回复 / 057
3. 现场检查 / 058
4. 上市委审议 / 058
5. 中国证监会注册 / 058
6. 发行人发布招股意向/ 说明书 / 059
7. 发行上市 / 059
8. 各板块审核时限 / 064
3.4 审核中止、终止情形/ 066
1. 审核中止 / 066
2. 审核终止 / 068
3.5 重大事项的报告与审核/ 069
1. 重大事项及时报告与审核 / 070
2. 重大事项引起暂缓、停止发行、上市 / 070
3. 未报告重大事项的处罚 / 070
4. 关于发行人报道、传闻、投诉举报事宜 / 071

第4 章 挂牌新三板以及创新层和基础层要求
4.1 如何申请新三板挂牌 073
1. 新三板挂牌的条件 / 073
2. 新三板挂牌的流程 / 075
3. 新三板挂牌的审查 / 077
4.2 如何进入和维持创新层/ 084
4.2.1 如何进入创新层 / 084
1. 挂牌公司由基础层进入创新层 / 084
2. 如何实现挂牌同时进入创新层 / 088
3. 非挂牌企业进入创新层的路径 / 091
4.4.2 如何维持创新层/ 091
1. 定期调整 / 091
2. 即时调整 / 092

第5 章 北交所上市申请文件要求
5.1 北交所上市申请文件/ 095
1. 发行文件 / 096
2. 发行人关于本次发行上市的申请与授权文件 / 100
3. 保荐人关于本次发行的文件 / 101
4. 会计师关于本次发行的文件 / 101
5. 律师关于本次发行的文件 / 102
6. 关于本次发行募集资金运用的文件 / 102
7. 其他文件 / 103
5.2 不同板块申请文件的比较/ 104
5.3 招股说明书/ 114
1. 新三板挂牌情况的披露要求 / 114
2. 特殊投资约定的披露要求 / 116
3. 关键资源要素的披露要求 / 117
4. 募集资金运用的披露要求 / 119
5.4 预披露信息的相关要求/ 120
1. 信息预披露的内容 / 120
2. 信息预披露的更新 / 120
3. 信息预披露的禁止与声明 / 121

第6 章 北交所上市保荐、承销与辅导
6.1 保荐/ 122
1. 保荐机构 / 123
2. 保荐职责 / 124
3. 保荐代表人 / 125
6.2 承销/ 127
6.2.1 承销机构的选任/ 128
6.2.2 发行定价/ 130
1. 定价方式 / 131
2. 定价的披露 / 133
3. 战略配售 / 134
4. 超额配售选择权 / 135
6.2.3 发行承销规范/ 136
1. 路演推介方式 / 136
2. 披露战略投资者专项核查文件 / 137
3. 投资价值报告要求与科创板、创业板统一 / 138
6.3 持续督导/ 138
1. 持续督导机构与人员 / 138
2. 持续督导期限 / 141
6.4 上市辅导/ 143
1. 辅导机构要求 / 145
2. 辅导验收机构 / 145
3. 辅导协议 / 145
4. 辅导备案时间 / 146
5. 辅导材料要求 / 146
6. 辅导时间要求 / 146
7. 辅导对象 / 147
8. 辅导验收 / 147
9. 辅导验收材料 / 147
10. 辅导验收的主要事项 / 148
11. 辅导验收的方式 / 148
12. 验收函有效期内变更上市板块或辅导机构 / 149

第7 章 北交所上市中介机构及收费
7.1 保荐机构（主办券商）/ 151
1. 保荐机构（主办券商）工作重点 / 151
2. 精选层挂牌保荐机构排名情况 / 152
3. 新三板主办券商职业质量评价情况 / 154
7.2 会计师事务所/ 165
1. 会计师事务所的工作重点 / 165
2. 精选层挂牌会计师事务所排名情况 / 165
7.3 律师事务所/ 167
1. 律师事务所的工作重点 / 167
2. 精选层挂牌律师事务所排名情况 / 168
7.4 其他中介机构/ 172
7.5 中介费用情况/ 172

第8 章 北交所上市审核要点案例解析
8.1 申报及条件适用问题/ 176
1. 进层标准选择 / 176
2. 适用与变更 / 180
3. 预计市值 / 183
4. 研发投入 / 186
5. 经营稳定性 / 192
6. 独立持续经营 / 198
8.2 财务类问题/ 205
1. 财务信息披露质量 / 205
2. 业绩下滑 / 213
3. 政府补助 / 221
4. 研发支出 / 234
5. 现金交易 / 237
6. 第三方回款 / 242
7. 收入确认 / 247
8. 成本核算 / 251
9. 毛利率差异 / 254
10. 税收优惠 / 257
11. 股份支付 / 260
12. 境外收入 / 262
13. 关联方关系与关联交易 / 268
14. 销售费用 / 277
15. 现金分红 / 283
16. 招股说明书财务报告审计截止日后的信息披露 / 288
17. 转贷 / 293
8.3 法律规范类问题/ 299
1. 股份代持 / 299
2. 同业竞争 / 302
3. 关联交易 / 306
4. 公开承诺 / 310
5. 上市公司子公司 / 316
6. 对外担保 / 320
7. 资金占用 / 323
8. 重大违法行为 / 324
9. 实际控制人 / 326
10. 董监高是否发生重大变化 / 331
11. 挂牌期间信息披露 / 333
12. 劳动社保 / 337
13. 与上市公司监管规定的衔接 / 339
14. 共同投资 / 344
15. 重大事项报告 / 348
8.4 业务经营类问题/ 352
1. 行业属性 / 352
2. 核心竞争力和行业地位 / 354
3. 违法行为（生产安全、食品安全、环保等） / 357
4. 产品质量 / 360
5. 客户集中度高 / 361
6. 大客户依赖（与主要客户的合作稳定性） / 365
7. 商业贿赂（订单获取的合规性） / 367
8. 供应商集中 / 370
9. 委托加工 / 372
10. 专利及核心技术是否具有先进性 / 380
11. 经营资质 / 383
12. 经销商模式 / 385
13. 国家秘密、商业秘密 / 389